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「錯把對過去的觀察當成未來的代表，是我們無法了解黑天鵝事件的主因。」

黑天鵝效應，作者塔雷伯

「等我們發現時，天已經塌下來了！」這是二○○八年十二月《時代》（Time）雜誌，選出當年十大新聞事件第一名的標題。

《時代》的內容正是關於二○○八年九月投資銀行雷曼兄弟倒閉。有一百五十八年歷史的雷曼兄弟，沒被「九一一恐怖攻擊」打垮（雷曼兄弟當時總部就在雙子星大樓內），卻栽在次貸風暴；在清朝嘉慶年間成立的花旗，在民國八年創立的AIG，在美國南北戰爭後就成立的高盛（Goldman Sachs），這些被認為絕對不可能會垮的大型金融機構，全都差點滅頂，這些都是二○○八年金融界的「鐵達尼號沉沒記」。

「錯把對過去的觀察當成未來的代表，是我們無法了解黑天鵝事件的主因。」這是近來最熱門的哲學書籍《黑天鵝效應》一書，作者塔雷伯之語。

被認為最不可能倒的金融機構最後倒了，就如同天鵝過去被人們認為都是白色的，不可能出現黑色的天鵝，現實中卻突然冒出一隻黑天鵝一樣。「黑天鵝」是影響力極大但極為罕有的事件，依照過去經驗，這種事件發生機率極低，人們常認為這類事件不可能發生。黑天鵝的存在，顛覆了人們習以為常的思維模式，因為人們最常以過去發生的無數次事件，來證明某件事確實為真。

過去人們見到不計其數的天鵝都是白色的，因此很習慣性的推論「所有天鵝都是白色的」。但只要找到任何一隻黑天鵝，就足以否定「所有天鵝都是白色」這個命題。二○○八年油價走勢變化無常，就像一隻黑天鵝，否定了專家們最愛依據過去經驗（白天鵝）推測未來的方法。

「我們的想法具有固著性，一旦我們產生了一個理論，很可能就無法改變自己的想法。」塔雷伯在《黑天鵝效應》一書中如是說。在專家眼中，油價既然漲破一百美元，就必須把這個現象賦予一個合理化解釋（儘管油價首次漲破一百美元，只是當時某個交易員不經意喊出來的），然後再從這些解釋理由中去強化自己的想法：既然油價高漲有理由，這些理由在未來也會繼續支持油價上漲……。

但是，黑天鵝突然出現了：油價掉頭大跌只剩不到五十美元，對這種突如其來的意外變化，人們最常的反應有兩種：一是告訴自己，這是我領域外的事——因為我擅長用計量模型推測油價，但投資人恐慌的市場信心危機，不在我關心範圍內。另一種反應是：這是極特殊的事件——次貸風暴幾百年一次，不幸被我碰上，所以我預測錯了，但下次不會再這樣。